في زمن الكورونا أيهما أفضل.. الاستثمار في الذهب أم العملات أم العقارات.. شهية المستهلكين تتزايد على الذهب عالميا بعد ارتفاع أسعاره.. تحذيرات من كنز الدولار والعملات.. وضعف السيولة يقلل الطلب على العقارات
23 مارس 2020
أسواق المال والاقتصادات العالمية حالات اضطراب مستمرة، فإن عملية استثمار الأموال والاحتفاظ بها أو طريقة استغلالها،
اصبحت تشغل الكثير من المستهلكين اللذين لديهم فوائض مالية
البعض يلجأ لشراء العقار أو أخرون يفضلون الذهب وفئة قليلة تسعى لاكتناز العملات.
ميزات الاستثمار في الأسهم أنك بامتلاكك أسهم في شركة تصبح جزءاً منها، ومع الوقت حين تزداد أرباح الشركة ونموها على الأمد الطويل سوف تستفيد أنت كذلك من ذلك، ليس فقط بارتفاع سعر أسهمك، بل وبأشكال عدة مثل توزيعات الأرباح التي تقدمها الشركة لمساهميها، لكن فى زمن اضطراب أسعار الأسهم فإنك إن لم تراعى حركة صعود وهبوط الأسهم ستتعرض لخسائر كبيرة.
الي جانب الاستثمار في الاسهم، يمكنك ايضا الاستثمار في الذهب، والذي يُعد من الملاذات الآمنة التي يمكن الاستثمار فيها، كما يمكن الاستثمار في الدولار، وذلك باعتباره العملة الاقوى عالميا، ويمكن كذلك الاستثمار في العقارات.
فوائد استثمار المال في الذهب أنه يعمل على الحفاظ على الأموال من عوامل التضخم وارتفاع أسعار السلع الأخرى، مثل النفط، والدولار، وغيرها، والتي تقع في طرق الاستثمار الأخرى، كما أنه يعتبر الاستثمار الأكثر استقرارا فحتى إذا حدث هبوط في فترات من العام في سعره سيواصل الزيادة على المدى البعيد، ولذلك يعتبر الاستثمار في الذهب هو الملاذ الأمن لأصحاب رؤوس الأموال والأغنياء للحفاظ على ثرواتهم وقيمة أموالهم، وحمايتها من عوامل التضخم وتقلبات الأسواق المالية الأخرى.
وللقيام بالمتاجرة في الذهب، لابد للمستثمر أولا أن يقوم بشراء الذهب ثم الاحتفاظ به لفترة من الزمن وبعدها بيعه وكسب الأرباح، ولضمان نجاح استثمار أموالك في الذهب يجب عليك شراء الذهب والاحتفاظ به لمدة سنتين او ثلاث على اقل تقدير لتضمن نجاح استثمارك، والافضل هو ادخار سبائك الذهب، ويمكن الاعتماد على طريقة المضاربة في الذهب لكن بجزء من المال المخصص للاستثمار.
ويمكن الاستثمار في الذهب عن طريق شهادات إيداع الذهب، وهي شهادات تصدر من جهات معينة مثل البنوك، وبفئات محددة، وتكون بديل للذهب الفعلي، ويمكنك التداول يوميا عبر هذا الشهادات بيع أو شراء دون الحاجة لشراء الذهب أو تخزينه، ويمكن استرداد قيمتها كسبائك ذهبية، كما يكون البيع والشراء بسعر محدد.
وتتنوع طرق وانواع المتاجرة في الذهب بين الادخار والاستثمار وسوق البورصة، فهناك الكثير من الناس الذين يريدون شراء الذهب بعرض الادخار وحفظ الأموال، وهو يعتبر استثمار ناجح جداً، لكن لابد على المستثمر ان يتعامل مع الذهب بطريقة صحيحة حتى لا يتعرض للخسائر.
وهنالك طرق لشراء الذهب، مثل شراء المصوغات الذهبية وحفظها، اما بمكان آمن، او وضعها في ودائع وخزائن بنكية، أو شراء السبائك الذهبية وحفظها للادخار بالطرق السابقة، كما يمكن شراء شهادات ايداع الذهب او شراء الذهب الورقي من البنوك المركزية، وهو صوره اضمن من شراء المصوغات او الذهب الخام او السبائك، ويمكن للمستثمر الاشتراك في صناديق الاستثمار المتداولة للذهب، أو شراء العملات الذهبية النادرة ولاحتفاظ بها وبيعها بسعر اعلى حيث لها طلب كبير.
ولابد لكل مستثمر يريد الاستثمار في الذهب أن يدرك جيدا أن سعر بيع الذهب يختلف عن سعر الشراء، والسبب هو تكاليف المصنعية، فالكثير من الناس يقومون بشراء الحلي الذهبية بغرض الاحتفاظ بها لزيادة سعرها، لكنهم يجدون أنهم خسروا أموالهم بالرغم من ارتفاع أسعار الذهب، ويرجع السبب في ذلك الي سعر التصنيع، فعندما تبيع تلك الحلي تخصم قيمة الحلي والأعمال اليدوية من السعر، والتي قد تزيد عن 10% من قيمة السعر، لذا إذا أردت شراء ذهب بغرض الادخار او الاستثمار عليك بشراء السبائك الذهبية، وليس الحلي الذهبية.
ومن مميزات الاستثمار في الذهب انه يعد وسيلة للحفاظ على قيمة المدخرات بالرغم من صعود وهبوط أسعار الذهب بين لحظة وآخري لأنه مهما حدوث انخفاض او هبوط في سعر الذهب سيرتفع لكنه يحتاج لوقت.
الاستثمار في العملات
التطورات التكنولوجيا الحديثة سمحت لصغار المتداولين بالاستفادة من مميزات تجارة الفوركس باستخدام منصات التداول علي الانترنيت, واصبح سوق الفوركس يعمل علي مدار 24 ساعة يوميا، ونحو خمسة أيام في الأسبوع تقريبا.
وفي الوقت الحالي فان التجارة عبر الانترنيت أحدثت ثورة في أسواق العملات بعد ما جعلته متاحا للمستثمرين الصغار وذوي الحجم المتوسط، وربما تكون تجارة الفوركس هي السوق المالي الأكبر في أنحاء المعمورة مع حجم تداولات يبلغ 1.5 تريليون دولار تقريبا.
ووفق السيناريو الحالي فان المستثمرين بات بإمكانهم الاستفادة من المميزات العديدة في سوق الفوركس والتي تزيد عن نظيرتها في أسواق الأسهم والعقود الآجلة والأنواع الأخرى من الاستثمار.
وقد اصبح اغلب المتداولين اليوم يختارون تداول الفوركس بأكثر مما يفضلون تداول الأسهم، وذلك لأنه يوجد تقريبا نحو 4500 سهم مدرجة في بوصة نيويورك فيما 3500 سهم أخر مدرجة في بورصة الناسداك، وفي تجارة الفوركس اليومية , يوجد أربعة أسواق رئيسية , وهناك نحو 34 عملة للنظر عليها.
ويمكن للمستثمرين التركيز علي العملات الرئيسية في السوق والاختيار فيما بينها للتداول, وتتميز تجارة الفوركس بالبساطة والخلو من التعقيدات التي يمكن ان تجدها في أسواق الأسهم والعقود الآجلة.
ان تجارة الفوركس ليست فقط متاحة وسهلة وفرصة استثمارية لا تتطلب رأس مال كبير, ولكن أيضا من حيث التكلفة تعد أكثر كفاءة فيما يتعلق بكل من العمولات أو رسوم التداولات، بشكل عام, فان عمولات تجارة الأسهم تتراوح ما بين 7.95$ – 29.95$ للتجارة الواحدة مع وسطاء الانترنت، فيما تتجاوز 100$ مع الوسطاء التقليديون، علي العكس من ذلك, فان عمولات الأسهم عادة ما تكون مرتبطة بشكل مباشر بمستوى الخدمة التي يقدمها الوسيط، والتي تصل في قمتها مع الوسطاء التقليديون، وصول كامل لأبحاث وتوصيات محللي الأسهم وغيرها، في المقابل فان وسطاء الفوركس يتقاضون عمولات صغيرة جدا ورسوم علي التداولات تكاد لا تذكر.
الاستثمار في العقارات
أيهم أفضل: الاستثمار في العملات، ام الذهب، ام العقار؟
الذهب هو افضل وسيلة لادخار الأموال الفائضة عن الحاجة، او التي يدخرها الفرد للزمن والايام الصعبة، وحتى أنه افضل من العقار، والسبب ان الذهب خفيف الوزن وسهل النقل، فلو كنت تدخر اموالك في ارض او شقه فلن تستطيع نقلها الى بلد اخر بينما الذهب سهل النقل مثلاً.
ويُعد الذهب ملاذ أمن بمعنى يتم الطلب عليه في حالة عدم الاستقرار العالمي، فالذهب مادة محدودة في العالم، ومع ارتفاع اعداد البشر يزيد الطلب عليه وبتالي استمرار ارتفاع اسعاره، ومن الممكن تجزئة الذهب عند بيعه مثل بيع 100 جرام او اكثر او اقل بينما العقار لا تستطيع الا بيع الشقة كاملة وليس غرفة.
صحيح ان الذهب يمكن ان يتعرض للهبوط والصعود في البورصة، وبتالي قد تربح او تخسر منه، ولكن اذا كنت تملك الخبرة لمعرفة شراء الذهب عند هبوطه بمتابعة الخبراء والاخبار الاقتصادية واختيارامكان الشراء الجيدة، وكذلك معرفة متى تبيع حينما يكون هناك بوادر الى الهبوط، فمثلاً في مثل هذه الايام مخاوف كورونا تعتبر فرصة لشراء الذهب لهروب المستثمرين نحوه.
وبالنسبة للاستثمار في العملات، وتحديدا الدولار، فبالرغم من انه اقوى عملة في العالم، إلا أنه يبقى مجرد ورق، ولكن نظرا لقوته التي تنبع من كونه عملة الولايات المتحدة، اكبر دولة في العالم اقتصادياً وعسكرياً، فانه يُعد جيدا للادخار، ولكن عند مقارنته مع الذهب او العقار، فلا يجب اختيار الدولار، لانه يبقى مجرد عملة قد تتعرض لتراجعات كبيرة.
الذهب هو الوسيلة الافضل والاكثر امان للادخار، على الأقل ان لم يكن للاستثمار والربح، وبالرغم من أن الكثير من الناس لا يملكون الخبرة لمعرفة متى يشترون ومتى يبيعون الذهب، إلا أنه يكفيهم ان الذهب هو الملاذ الأمن، بينما تبقى العملات مجرد اوراق، فالعالم مليئ بالمشاكل السياسية والاقتصادية، وكل ذلك سوف يدعم الذهب مستقبلاً.
++++++++++++++++
وباء كورونا.. هل نشتري الذهب؟
الندرة والإجماع على استخدامه جعلت للذهب قيمة وإن كان هناك خلاف حول ماهية القيمة الحقيقية لهذا المعدن الأصفر النفيس. كما أن الذهب عند بعض الشعوب له قيمة دينية وروحانية، واستخدم كوسيط للتبادل قبل استخدام العملات الورقية.
الذهب.. عملة نهاية العالم
من المتعارف عليه في أسواق المال أن الذهب يعد أحد أصول الملاذات الآمنة في أوقات الأزمات التي قد تكون في شكل كارثة طبيعية أو أزمة مالية أو حروب.. إلخ، كون أسواق الذهب تتمتع بسيولة مرتفعة تمكن من سهولة البيع والشراء فضلا عن التمتع بقبول عام.
من المتعارف عليه في أسواق المال أن الذهب يعد أحد أصول الملاذات الآمنة في أوقات الأزمات التي قد تكون في شكل كارثة طبيعية أو أزمة مالية أو حروب.. إلخ، كون أسواق الذهب تتمتع بسيولة مرتفعة تمكن من سهولة البيع والشراء فضلا عن التمتع بقبول عام.
وأبسط مثال على ذلك تضاعف أسعار الذهب بنحو ثلاث مرات بعد اندلاع الأزمة المالية العالمية في الفترة بين نهاية 2008 إلى 2011.
في مقالي عن {ما علاقة كورونا بالاقتصاد ومؤشر الداو جونز؟} تطرقنا إلى أن السيولة الكبيرة التي ضختها البنوك المركزية لاحتواء أثر تفشي جائحة كورونا قد تذهب إلى أسواق الأسهم على غرار ما حدث بعد الأزمة المالية 2008، (جدير بالذكر أنه تحقق المستهدف الأول لتوقعاتنا وأغلق مؤشر الداو جونز فوق مستويات 24000 نقطة في نهاية تعاملات يوم 17 أبريل 2020)
الذهب لا ينتج عوائد دورية
المكسب الوحيد من الذهب يأتي من عملية الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع.. أمر بديهي! لكن المشكلة أن الذهب لا يحقق عوائد مثل تلك التي يمكن أن نحصل عليها من وديعة في البنك، أو توزيعات أرباح الأسهم، أو كوبونات السندات.
المكسب الوحيد من الذهب يأتي من عملية الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع.. أمر بديهي! لكن المشكلة أن الذهب لا يحقق عوائد مثل تلك التي يمكن أن نحصل عليها من وديعة في البنك، أو توزيعات أرباح الأسهم، أو كوبونات السندات.
لذا فإن قرارات الفائدة من البنوك المركزية تكون ذات تأثير في قرارات المستثمرين عند الاستثمار في الذهب، فمثلا عند زيادة معدل الفائدة تقل جاذبية الذهب في هذه الحالة.
أما عند خفض الفائدة وهذا هو الحال منذ الأزمة المالية العالمية فإن الذهب يصبح ذو جاذبية أكبر عند مقارنته بالعوائد المتدنية التي يمكن الحصول عليها من وديعة في البنك على سبيل المثال.
الذهب يحقق عوائد أفضل على المدى الطويل
الذهب شأنه شأن أي سلعة أخرى يتحدد سعرها وفقا لقوى العرض والطلب، لذلك فإنه ليس بالضرورة أن ترتفع أسعار الذهب باستمرار كما يعتقد البعض حتى في أثناء الأزمات.
كما أن تعويض الخسائر في أسواق الذهب قد يأخذ وقتا طويلا يصل إلى عدة سنوات.
وبشكل عام فإن أسعار الذهب تحقق أداء أفضل على المدى الطويل، فمنذ 1971 ارتفعت أسعار الذهب 10% سنويا في حين ارتفعت الأسعار بمتوسط 4.5% سنويا في آخر عشر أعوام.
ونأتي لسؤال المليون دولار.. هل نشتري الذهب؟
أعلم أنك في انتظار الإجابة، لكن بقي شيء أخير فإن أساسيات الاستثمار تقضي بأن المبلغ المستثمر ما هو إلا فائض مالي بعد تأمين الاحتياجات الأساسية، وسداد الديون إلخ..
حتى الاستثمار بشكل عام له شروط متعارف عليها، أهمها {لا تضع كل البيض في سلة واحدة} أي من غير الصحيح أن تضع كل ما تملكه في استثمار واحد فقط، بل يجب التنويع وتوزيع الأموال على أكثر من قطاع ومجال.
وعند الاستثمار في الذهب فإن المتعارف عليه أن تكون حصة الذهب من إجمالي الاستثمارات بين 5% و10%، وذلك بغرض التنويع كون الذهب لا ينتج أي عوائد دورية.
الذهب إلى أين؟
صحيح أنه لا أحد يمتلك كرة سحرية لمعرفة المستقبل، لكن من الممكن استخدام التحليل الفني في التنبؤ بدراسة السلوك السعري للذهب.
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق